Төмендегі үзіндіге сілтеме жасаңыз, содан кейін сұраққа өз тілінде жауап беріңіз:  Өткінші кезең: Модель активтің диверсификацияланбайтын тәуекелге сезімталдығын (осыны жүйелі тәуекел немесе нарықтық тәуекел деп те атайды), көбінесе қаржы саласында бета (β) санымен бейнеленеді, сондай-ақ нарықтың күтілетін табысы мен теориялық тәуекелсіз активтің күтілетін табысы ескеріледі. CAPM пайдалы функциялардың белгілі бір түрін қабылдайды (оларда бірінші және екінші сәттер ғана маңызды, яғни тәуекел дисперсиямен өлшенеді, мысалы, квадраттық пайдалылық) немесе активтердің табысы, олардың ықтималдық үлестірулері алғашқы екі сәттермен толық сипатталады (мысалы, қалыпты үлестіру) және нөлдік мәмілелік шығындар (барлық ерекше тәуекелдерден арылу үшін әртараптандыру үшін қажет). Осы жағдайда CAPM әдісі өз капиталының құны бета арқылы ғана анықталатынын көрсетеді. Көптеген эмпирикалық сынақтардан өтпегеніне және активтерді бағалау мен портфельді таңдаудың қазіргі заманғы тәсілдерінің болуына қарамастан (мысалы, арбитраждық бағалау теориясы және Мертонның портфель проблемасы), CAPM әртүрлі жағдайларда қарапайымдылығы мен пайдалылығы үшін әлі де танымал болып қала береді.  Сұрақ: Модель қандай активтердің сезімталдығын ескереді?
диверсификацияланбайтын тәуекел